机密
  今日提示   沪市公告   晚间快递   债券公告   一周备忘   沪市涨跌龙虎榜   权证公开信息
  股票日刊   深市公告   市场传闻   基金公告   主力席位   深市涨跌龙虎榜   中小板龙虎榜
       财界网 > 千股吧 > 机密吧
版主:sgb  
高折价配股背后或是双赢!
17-07-26 作者:126.14.69.* 等级:小学生 点击量:785 回复数:0
财界网千股吧

对于万达、融创、富力三巨头斗“地”主,竟然斗出“三赢”结局的高深套路来说,中华包装控股(01439)和Cable King Limited双方受益的买卖反倒是清晰多了,毕竟目标一致还是比较容易达到双赢局面的。

超大幅度的折价配股究竟是为了什么?2017年7月19日,中华包装控股披露报表显示,以0.7港元/股的价格配发近12.9亿股股票,折价率高达64.82%。

智通财经在公告中了解到,此前中华包装控股与被收购公司Cable King Limited签署了业绩对赌协议,即Cable King Limited2016年净利润高于4900万港元(单位下同)情况下,中华包装将额外支付1.8亿元,而中华包装选择的是两年期限、4%年利率的9000万元承兑汇票,再加上前文提到的0.7港元/股、近12.9亿股,共计9000万元的配售股票。

而0.7港元/股的发行价格,是按照之前购股协议敲定的,即当日(2015年11月17日)0.79港元/股的价格基础上折让了11%。

高折价配股背后或是双赢局面。表面上似乎只有卖方以超低价格拿到了大量股票,赚得盆满钵满,但是,细看就能发现并没有那么简单。

首先,对于现在的处在扩张态势的中华包装控股来说,手上留存的流动资金是非常重要的,将1.8亿元的额外支付费用,拆成9000万元的承兑汇票和9000万元配股,更利于公司现在发展的情况,9000万元的承兑汇票更是相当于两年期的低息贷款。

而9000万元配股方面,卖方原就是中华包装的大股东,此次配股后大股东彭冬苗将持有公司27.53%继续担任第二大股东,孙少华仍以31.83%的持股权担任第一大股东,但是股权则更加集中在大股东手上了。

这样看的话,中华包装方面,不仅获得了盈利能力远高于他们预期的游戏资产,而且额外的支付费用也不会占用资金,公司得以平稳扩张;而卖方也获得了低价的股权和两年后变现的承兑汇票。

在原卖方利益和中华包装利益目标更加紧密的情况下,游戏业务这块香饽饽的未来,是他们共同关注的地方。

同时,智通财经注意到,暑期假期已有一段时日,此前始终未有动静的游戏轰炸暑期的计划终于在7月25日拉开了帷幕。

中华包装控股于7月25日宣布,首先要和大家见面的是角色扮演类手游——《天天打魔兽》(手游/独代),除了具有创新的战斗模式、多样的技能和华丽的游戏画面之外,公司似乎在游戏交互性上下了很大的功夫,个人、团队、在线、离线等多种交互模式,较全方位照顾到了轻、重度等各样式的玩家。

同时,马上要和玩家见面的还有公司重磅产品——《七绝》(页游/自研),其是公司打造的拳头产品,“APRG+沙盒解谜”似乎是公司打造的新游戏模式,公司除了宣传《七绝》自身品质出众外,还特意强调了“拍卖行”等特色。

其功能类似于“藏宝阁”模式对于网易生命力极强的产品——《梦幻西游》,这一模式在游戏生命力和游戏道具保值方面会提供不小的贡献,或许能让《七绝》的品质和生命力得到一定的提升。

而关于此前游戏推出计划的延迟,智通财经调研得知,原计划今季暑期推出的几个自主开发或独家代理的游戏项目中,有部分是因为版号审查问题所导致推出时间延迟,似乎相关问题已经得到解决。

因此,除了刚推出的《天天打魔兽》和8月初和玩家见面的《七绝》外,预计新游推出安排都较之前的安排有一定的延期,按照此前公布计划推测,《八剑》(页游/独代)、《奥丁之锤》(手游/自研)以及《灵珠传奇》(页游/委外开发)等游戏,或要到9月、 10月份才能和玩家见面,而《乱世群英传》(手游/独代)或许要到延期至11月份左右,而具体上线时间还需等待版号获批时间确认才能得知。

不过有一点值得注意,公司刚刚推出的独家代理游戏《天天打魔兽》分成比例也相当可观,再加上8月份的自研产品《七绝》,公司游戏业务能提供的业绩还是有一定保障的。(文/江松华)


讨论
共有 1 页    当前第 1 页    

快速回复
留言标题:
您的发言信息按有关规定都会存档,您须为所发表言论的后果负责,请您遵纪守法并注意语言文明。
为了更好地给网友提供一个合法、有序的交流平台,禁止在博客、股吧中招收会员。【提供建议】【点此举报 违法举报电话:010-58679515
千股吧将于2008年7月21日起,每晚24:00---07:00时关闭回复、发帖功能,只为大家提供浏览的权限!